Перед открытием позиции совершенно необходимо провести анализ рисков, так как риск должен быть определен, минимизирован, ограничен и, к тому же, управляем. Время и способ открытия позиции целиком и полностью определяют минимизацию риска.

Методика и правила открытия новых позиций

  Если рассматривать вопрос в общем случае, то можно привести следующие правила и последовательность действий, которыми должно предваряться открытие новой позиции: 
построение гипотезы о дальнейшем развитии цены;
проверка построенной гипотезы на ее соответствие принципам технического анализа рынка;
определение возможной величины благоприятного движения цены;
определение возможной величины неблагоприятного движения цены;
сравнение возможного дохода с возможным убытком. Полученный результат является основанием для принятия решения об открытии позиции и выборе уровня входа в позицию;
определение уровня выхода из позиции по приказу стоп-лосс;
после того, как принято решение об открытии позиции, необходимо внести соответствующую запись в журнал трейдера.
  Как видно из изложенного, начальной точкой для осуществления любой операции на фондовом рынке является процесс прогнозирования наиболее вероятного развития цены (тренда акции), так как совершать сделку, не ожидая, что цена начнет изменяться (или продолжит движение) в требуемом направлении, представляется, по меньшей мере, неразумным. Внимательное изучение трендов рынка на нескольких временных масштабах представляется наиболее простым путем выработки предположения о дальнейшем развитии цены.
  Выработанная гипотеза нуждается в проведении проверки. В большинстве случаев такую проверку можно провести на основании методов технического анализа. Высказанная гипотеза не должна противоречить двум – трем техническим индикаторам, которые в достаточной мере хорошо работают на выбранном активе и в заданном временном горизонте. 
  Здесь следует особо отметить одно обстоятельство: необходимо очень тщательно и аккуратно подходить к выбору индикаторов, которые применяются для верификации гипотез. Их количество не должно быть слишком большим, в противном случае большинство выработанных гипотез будет отфильтровано и отброшено, вследствие чего сделки не будут совершены, а прибыль, соответственно, упущена. Также очевидно, что количество индикаторов не должно быть слишком мало, так как в этом случае резко возрастает доля убыточных сделок. Авторы материала считают, что целесообразно ограничиться тремя индикаторами. В зависимости от ситуации, иногда можно остановиться на использовании двух индикаторов, но использование пяти или большего количества индикаторов* представляется излишним.
  Как только высказанная гипотеза прошла этап «принятия и утверждения» методами технического анализа, следует вплотную заняться оценкой потенциальных убытков и потенциальных доходов по сделке. В этом случае основной целью всех действий является определение соотношения Доход/Риск исходя из потенциала дохода и возможного риска, после чего принимается решение о приемлемом уровне цены входа в позицию. 
  Далее, после того как имеется твердое убеждение о соответствии гипотезы о дальнейшем движении цены принципам технического анализа, нужно определить соотношение Доход/Риск. Если при текущих ценах это соотношение определяется как большее, чем 2-3, то в данном случае можно открывать текущую позицию по действующим ценам. Если же текущее соотношение равно 2-3, то на этом уровне устанавливается приказ лимит и ожидается его исполнение. Здесь нужно особо подчеркнуть, что действие такого приказа должно ограничиваться сроком в один день. Если ордер не исполняется, то на следующий день вся подготовительная процедура должна повторяться заново. Во многих случаях развитие событий в течение торгового дня приводит к появлениям новых гипотез относительно дальнейшего движения цены. При этом уже имеющиеся гипотезы теряют свою силу, а вместе с ними теряют смысл уже выставленные, но еще не сработавшие ордера лимит. Именно это обстоятельство диктует необходимость проведения заново всей процедуры сделки на следующий день в случае, если ордера не сработали.
  Сразу после того, как выставлен приказ лимит или открыта позиция по текущим ценам, участник должен сделать соответствующую запись в своем трейдерском журнале, где необходимо указать следующие моменты: 
  а) причины открытия позиции, к которым относятся события на рынке, гипотеза и ее обоснование;
  б) сторона сделки;
  в) цена открытия позиции или цена приказа лимит;
  г) дата и время выставления приказа;
  д) дата и время открытия позиции;
  е) количество лотов бумаг (контрактов);
  ж) причина, по которой позиция не была открыта или была закрыта;
  з) цена стоп.
Сразу после того, как позиция закрывается, в журнал добавляется следующая информация:
  а) дата и время закрытия позиции;
  б) причина закрытия позиции;
  в) сопутствующие этому события на рынке.
Все вышеперечисленные моменты представляют собой основные правила открытия позиции для трейдеров, торгующих несистемным образом. Необходимо помнить, что пренебрежение любым из этих правил оказывает негативное влияние на финансовые результаты торговли и ограничивает требуемую эффективность работы трейдера. 
* Существуют подходы, которые предусматривают использование пяти и более индикаторов для проверки непротиворечивости гипотезы развития цены. В этих случаях необходимо использовать механизм «рейтингового голосования» для окончательного принятия или отклонения рассматриваемой гипотезы, дабы исключить ситуацию, когда большинство полезных сигналов отфильтровывается системой.