Российские и иностранные фондовые биржи, торговля на бирже, фондовый рынок России, торги на бирже

Основные биржевые площадки

• ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа);

Фондовый рынок России, торговля на бирже

Московская межбанковская валютная биржа

 
  Крупнейшая универсальная биржа в России, странах СНГ и Восточной Европы.
В настоящее время Группа ММВБ, интегрирующая на единой технологической платформе торговую и расчетные системы, занимает центральное место в инфраструктуре российского рынка капитала. В Группу входят ЗАО ММВБ, Фондовая биржа ММВБ, Национальная товарная биржа, Расчетная палата ММВБ, Национальный депозитарный центр, Национальный клиринговый центр, региональные биржи и др. Они осуществляют торговое, расчетно-клиринговое и депозитарное обслуживание около 1500 ведущих российских банков и брокерских компаний - участников биржевого рынка - как в Москве, так и в крупных финансово-промышленных центрах России.

Основные направления деятельности ММВБ

- Валюта
Торги иностранной валютой на ММВБ проходят в системе электронных торгов (СЭЛТ), которые объединяют в рамках единой торговой сессии восемь межбанковских валютных бирж. 
- Акции
В рамках Группы ММВБ действует ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» - ведущая фондовая площадка, на которой ежедневно идут торги по акциям около 170 российских эмитентов, включая «голубые фишки» - ОАО «Газпром», ОАО «Лукойл», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Сбербанк России», РАО «ЕЭС России», ОАО «ГМК Норильский никель», ОАО «МТС», ОАО «Татнефть», ОАО «Новатэк» и др. – с общей капитализацией более 500 млрд. долларов. В состав участников торгов ФБ ММВБ входят около 550 организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами которых являются более 130 тысяч инвесторов. В 2005 году объем сделок на ФБ ММВБ достиг 226 млрд. долл., включая сделки с акциями - 142 млрд. долл., что составляет более 80% совокупного оборота ведущих биржевых площадок на российском рынке. Торги проводятся в электронной форме на базе современной торгово-депозитарной системы, к которой подключены региональные торговые площадки и удаленные терминалы. Расчеты по денежным средствам осуществляются через Расчетную палату ММВБ, а по ценным бумагам - через Национальный депозитарный центр. На бирже проходят торги паями инвестиционных фондов, стимулируя развитие институтов коллективного инвестирования. Индекс ММВБ - ведущий российский фондовый индикатор – вырос в 2005 году на 83%.
- Корпоративные, субфедеральные и муниципальные облигации
  В последние годы основным видом ценных бумаг, с помощью которого российские предприятия привлекают инвестиции для развития собственного производства, являются корпоративные облигации. Фондовая биржа ММВБ является ведущей в России торговой площадкой, где организованы торги по корпоративным облигациям более 210 российских компаний и банков. В 2005 году на ММВБ размещены корпоративные облигации 126 компаний на общую сумму 9 млрд. долл., объем вторичных торгов составил 53 млрд. долларов. Динамика котировок облигаций отражается Индексом корпоративных облигаций ММВБ, рассчитываемым с 2003 года. 
ММВБ накоплен значительный опыт проведения первичных размещений и организации вторичного обращения облигаций, выпускаемых субъектами федерации. В настоящее время на ММВБ проводятся торги облигациями свыше 40 субфедеральных и муниципальных образований России. 
- Государственные ценные бумаги и денежный рынок
  ММВБ является общенациональной системой торговли государственными ценными бумагами (ГЦБ), объединяющей восемь основных региональных финансовых центров России. На ММВБ участники рынка получают доступ к широкому спектру инструментов рынка ГЦБ, среди которых, наряду с ГКО (Государственная краткосрочная облигация) и ОФЗ (Облигации федерального займа), присутствуют иные государственные облигации и облигации Банка России (ОБР). Помимо этого участникам рынка предоставляется возможность использовать полный комплекс операций с облигациями: от первичного размещения и вторичных торгов до заключения и исполнения сделок РЕПО (как прямого и обратного РЕПО с Банком России, так и междилерского РЕПО). 
- Срочный и товарный рынок
  В Секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ организованы торги фьючерсами на доллар США и евро. Для обеспечения исполнения обязательств по биржевым сделкам на бирже внедрена надежная система управления рисками, а также сформирован резервный фонд в размере 200 млн. рублей. В 2005 году ММВБ подписала с Чикагской товарной биржей (СМЕ) лицензионное соглашение, согласно которому была получена возможность использования методологии анализа рисков портфеля SPAN, разработанной CME и применяемой многими ведущими биржами и клиринговыми организациями во всем мире. По итогам 2005 г. общий оборот в Секции срочного рынка ММВБ составил около 7 млрд. долларов, объем открытых позиций достиг 2 млрд. долларов.

Российская торговая система (РТС)

  Фондовая биржа РТС является организатором торговли при первичном размещении ценных бумаг. РТС оказывает эмитентам корпоративных, муниципальных, субфедеральных облигаций и акций помощь на всех этапах – от конструирования условий займа до маркетинга и размещения ценных бумаг. Аукционный порядок определения размера купонной ставки либо цены размещения позволяет эмитенту привлекать ресурсы по более оптимальной, рыночной цене. 
В настоящее время инфраструктура РТС объединяет 253 организации, в число которых входят наиболее авторитетные брокерские компании и банки из всех регионов России, и оказывает им полный спектр услуг по торговле ценными бумагами. 
 
Участие биржи при организации IPO:
- консультирование по вопросам проведения IPO;
- участие в подготовке схемы первичного размещения;
- участие в подготовке эмиссионных документов;
- реализация на бирже схемы первичного размещения;
- включение ценных бумаг в Котировальные списки биржи;
- допуск ценных бумаг к торгам на открытом рынке.
 
Последующее взаимодействие с биржей: 
- поддержание листинга, в том числе и контроль за соблюдением норм корпоративного поведения;
- развитие ликвидности по выведенным на фондовый рынок ценным бумагам.

Нью-йоркская фондовая биржа (NYSE)

  Это централизованная биржа, на которой специалисты, находящиеся в торговом зале, осуществляют по заказу продажу и покупку ценных бумаг по лучшим на рынке ценам.
Нью-йоркская фондовая биржа (NYSE) является наиболее престижной национальной биржей в США. На ней зарегистрировано более трех тыс. самых известных в мире компаний. NYSE предоставляет крупным организациям наиболее ликвидный и тщательно регулируемый рынок. Листинг на NYSE дает иностранным компаниям возможность получать внешний капитал, увеличивать ликвидность своих акций, расширять розничную и институциональную инвесторскую базу компании, облегчать процесс слияний и приобретений, повышать узнаваемость имени компании, ее продуктов и услуг. Представители NYSE, принимая решения о листинге, обращают внимание не только на количественные и качественные критерии, которым должна соответствовать иностранная компания, но и на ее стратегическую значимость для национальных интересов США, позицию, которую занимает компания в своей отрасли, а также на перспективы развития отрасли и рынков компании.

Национальная ассоциация биржевых дилеров ценных бумаг США (NASDAQ)

  Система автоматической котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (National Association of Securities Dealers Automated Quotations), которой владеет и управляет Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам. NASDAQ-компьютеризованная система, обеспечивающая брокеров и дилеров котировками ценных бумаг, которыми торгуют на внебиржевом рынке, а также многих ценных бумаг, продающихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. Котировки NASDAQ публикуются на финансовых страницах большинства финансовых газет.

Лондонская фондовая биржа (LSE)

 
  Предлагает три основных способа мобилизации капитала: акции, депозитарные расписки и кредитование.
 
- Акции
  Международные компании могут подать заявку на первичный листинг в Лондоне. Если они уже прошли листинг на своём внутреннем рынке, они могут провести двойной первичный или вторичный листинг. Котировка акций производится в более чем 20 основных мировых валютах. 
- Депозитарные расписки 
  Депозитарные расписки (DR) – это обращаемые сертификаты, представляющие собой собственность на определённое количество акций компании, которые можно зарегистрировать и котировать на бирже, независимо от основных акций. Есть несколько видов DR, включая Американские депозитарные расписки (ADR), Глобальные депозитарные расписки (GDR), Европейские депозитарные расписки (EDR) и Розничные депозитарные расписки (RDR). Все они могут котироваться в Лондоне.
- Специальные ценные бумаги 
  Помимо акций и депозитарных расписок на Основном рынке компании могут также котировать долговые инструменты (debt instruments). Они включают широкий спектр ценных бумаг: от обычных еврооблигаций и вексельных обязательств, подкреплённых кредитными линиями, до сложных ценных бумаг, обеспеченных активами.

Заниматься разработкой и реализацией этой важнейшей составляющей общей стратегии выхода предприятия под IPO должны квалифицированные специалисты. Поэтому предлагаю свои знания и опыт профессионала в подготовки и проведения IPO. Для более подробной информации звоните мне на мой телефон: 8-903-227-8399